Trong tài chính, bạn thường hay nghe “người trong nghề” hay nói về Margin. Vậy, bạn đã hiểu margin là gì chưa? Nếu chưa chúng ta cùng tìm hiểu nhé !

Margin là gì

Khái niệm

Margin (giao dịch ký quỹ) là một thuật ngữ ám chỉ việc sử dụng đòn bấy tài chính trong đầu tư chứng khoán hoặc tiền ảo. Margin cho phép nhà đầu tư vay tiền để mua số lượng lớn cổ phiếu (hoặc đồng tiền ảo) có giá trị lớn hơn gấp nhiều lần giá trị tài sản của nhà đầu tư.

Tài khoản margin là gì

Tài khoản margin là tài khoản cho phép khách hàng dùng đòn bẩy để mua và bán.

Tỉ lệ đòn bẩy

Nhà đầu tư được vay bao nhiêu tiền? Tỉ lệ đòn bẩy là bao nhiêu?…

Đó là những câu hỏi mà những người đang tìm hiểu về margin chắc chắn sẽ thắc mắc.

Vậy, câu trả lời của chúng tôi là tuỳ vào sàn giao dịch mà sẽ có những tỉ lệ đòn bẩy khác nhau.

Cách tính margin

Margin = (số lots × Kích thước 1 lot của loại sản phẩm tài chính)/đòn bẫy của sản phẩm tài chính.

VD:
Khi bạn thực hiện mua 1 lot cặp tiền tệ EUR/USD với mức đòn bẫy dành cho forex là 1:1000. 1 lot chuẩn là 100.000 đơn vị.
Mức ký quỹ/Margin = (1*100.000)/1000 =100 EUR
Nhưng loại tài khoản chúng ta đang giao dịch tính theo đơn vị USD và tỷ giá EUR/USD lúc này 1.12345. Vì vậy ta cần thực hiện thêm thao tác chuyển đổi:
Mức ký quỹ/Margin (theo USD) = 100EUR*1.12345 = 112.345$

Ưu điểm

Gia tăng nhanh lợi nhuận đang có theo số lần của đòn bẩy.

Nhược điểm

Khi bạn dùng margin với tỉ lệ đòn bẩy cao thì rủi ro thua lỗ lớn, thậm chí cháy tài khoản và mất hết tất cả số tiền đầu tư.

Margin level là gì?

Margin level hay gọi là mức ký quỹ, nó biểu hiện tỷ lệ giữa nguồn vốn và số tiền dùng để ký quỹ dưới dạng phần trăm. Theo đó thì full margin là gì? Chính là khi mức ký quỹ ngang bằng với mức đặt cọc tối thiểu thì là full margin.

Margin call là gì?

Khái niệm

Call Margin (Yêu cầu bổ sung kí quỹ)

Trường hợp nhà đầu tư đang trong quá trình giao dịch, đang mở lệnh và thị trường thay đổi theo chiều hướng bất lợi. Khi đó Margin level sẽ đạt 100% và lúc này bạn không thể mở thêm được một giao dịch nào nữa, trừ khi may mắn đến với bạn tức thị trường lại đảo chiều và đi theo hướng giao dịch của bạn.

Ngược lại, nếu điều đó không xảy ra tức Margin Level nhỏ hơn 100% thì bắt buộc Margin call sẽ xuất hiện để “gọi” tên tài khoản của bạn. Nhà đầu tư phải đóng một phần lệnh hoặc đóng tất cả lệnh và chịu lỗ.

Hai là bạn sẽ được broker – sàn forex đề nghị để nạp thêm tiền vào tài khoản hiện có, làm cho Equity tăng lên, kéo theo margin Level cũng tăng lên theo.

Margin call được kích hoạt khi nào?

Về cơ bản, số tiền được margin call sẽ phụ thuộc vào tỉ lệ vốn và mức kí quĩ duy trì. Nó sẽ được kích hoạt khi giá trị tài khoản bằng hoặc thấp hơn mức kí quĩ duy trì. Công thức tính là:

Giá trị tài khoản = Tiền vay/(1 – Mức kí quĩ duy trì)

Ví dụ, nếu bạn sử dụng tài khoản kí quĩ với 5000$ tiền mặt và 5000$ tiền vay từ công ty chứng khoán. Bạn thực hiện mua 200 cổ phiếu của một mã công ty cho phép kí quĩ với giá là 50$. Giả sử như mức kí quĩ duy trì tại công ty môi giới của bạn là 30%. Thì hiện tại tài khoản của bạn đang có giá trị là 10.000$.

Free Margin là gì?

Free Margin là tiền dư của nhà đầu tư có sẵn trong tài khoản giao dịch, nhà đầu tư có thể sử dụng Free Margin này để mở lệnh giao dịch hoặc rút ra tùy vào nhà giao dịch.

Số dư ký quỹ là con số quan trọng đối với mỗi Trader trong quản trị vốn và quản trị tài khoản giao dịch. Rất ít nhà đầu tư hiểu rõ về Số dư ký quỹ và áp dụng đúng. Nhiều nhà đầu tư đã bị bẫy Free Margin để rồi ôm quả đắng khi vô tình lạm dụng mà không hề biết.

Cách tính Free Margin là gì?

Free Margin = Equity (Vốn chủ sở, là số tiền bạn bỏ vào tài khoản hay số dư trong tài khoản của bạn) – Margin.

Free Margin/Dư Ký Quỹ: Số tiền còn dư có thể dùng để ký quỹ.

Used Margin (Margin đã sử dụng) là tiền mà nhà giao dịch đã dùng để đặt lệnh giao dịch

Full Margin là trạng thái đã ký quỹ quá mức và không thể đặt thêm lệnh. Khi đạt trạng thái này, bất kỳ biến động của thị trường đều có thể gây nguy hiểm cho tài khoản.

Free Margin thay đổi khi nào?

Số tiền dư cho ký quỹ thay đổi theo hai hướng:

• Tăng lên: Khi Floating P/L của các lệnh đang mở là dương – nhà đầu tư đang có lợi nhuận
• Giảm xuống: Khi Floating P/L của các lệnh đang mở là âm – nhà đầu tư đang thua lỗ

Lý do:

Free Margin = Equity – Used Margin

Equity = Balance + Floating P/L

Khi nào nên dùng Margin

Lợi nhuận luôn đi kèm với rủi ro

Việc dùng margin có rất nhiều rủi ro, đa số là thua lỗ lớn trong đầu tư từ việc dùng tiền cho vay. Bởi vì ai cũng muốn giàu cả mà. Cho nên, khi dùng margin bạn phải nên cân nhắc và phải sẵn sàng chấp nhận rủi ro lớn.

Để chiến thắng trong margin thì bạn phải có thật nhiều kinh nghiệm trong đầu tư. Với những nhà đầu tư mới, chúng tôi khuyên bạn không nên sử dụng margin. Nếu bạn muốn thử margin, chỉ nên đánh demo.